全球好，今天是2026年2月25日。
要是问你，本年开年什么最火？你可能会说：是DeepSeek掀翻的算力平权，是春晚舞台上扭秧歌的机器东说念主。但你可能念念不到，在本钱的思潮腾涌中，一块“布”也暗暗火了。
这不是用来作念衣裳的布，而是厚度以微米料到的电子布（电子级玻璃纤维布）。它不仅是制造覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的重要材料，更是现时AI硬件爆发的“隐形冠军”。
就在昨天（2月24日），玻纤板块再度爆发，菲利华涉及“20cm”涨停，长海股份大涨14%。全球齐在问：这背后到底发生了什么？
一、荒诞的“布”：从“一月一调”到机构抢筹
故事要从客岁四季度提及。
据《上海证券报》报说念，受AI需求爆发拉动，电子布阛阓供应趋紧的表情愈发突显。有厂家对记者直言：面前业内大齐施行“一月一调”的报价方式 。
{jz:field.toptypename/}伸开剩余82%来自卓创资讯的数据自大，自2025年10月以来，平凡电子布已资格了四次加价，加价周期平直从季度裁汰至月度 。
宏和科技暴露的数据更具象：其电子级玻璃纤维布平均售价已从2024年末的3.74元/米飙升至4.97元/米，短短一年涨幅高达33% 。
而在本钱阛阓，中信证券平直将其类比为“存储超等周期”，认为本轮7628电子布的价钱高涨空间有望达到8元/米 。春节后首个交夙昔，玻璃纤维板块全体指数收涨8.62%，资金用脚投票，宣告了对这一赛说念的尽头看好。
二、为什么是这块“布”？拆解AI背后的“织布机干戈”
为什么偏巧是这块布涨疯了？
许多东说念主以为AI即是算力和算法，其实否则。AI事业器、高速通讯需要极低损耗的信号传输，这离不开高频高速覆铜板，而电子布恰是其中的中枢增强基材。
凭证中国巨石里面东说念主士的分析，本轮加价的逻辑绝非简便的周期回转，而是一场由本事迭代激励的“产能大挪移” 。
1. AI高端布“挤兑”平凡布产能
面前行业内齐在抢着坐褥用于AI事业器的高端低介电（Low-Dk）电子布。但这种高端布极其难产。国外复材的责任主说念主员打了个譬如：坐褥高端超薄布，用的天然是和厚布同样的丰田织布机，但坐褥后果天差地远。由于超薄布所用细纱加工精度极高、工艺复杂，坐褥速率极慢 。
这就好比一条本来能坐褥100件T恤的坐褥线，当今为了坐褥高定的真丝旗袍，不仅占用了机器，产量还平直腰斩。中泰证券研报更是测算，极速飞艇pk10单台成立坐褥超薄布的表面产量仅萎缩至厚布的47%掌握 。
2. 全球织布机被“卡脖子”
更重要的是，面前行业高端的织布机供应商仅有日本丰田一家，其织布机存量仅2000多台，成立产能自己存在瓶颈 。AI家具挤占机台资源后，平凡电子布的可用产能进一步减少。国泰海通指出，面前传统电子布头部企业库存仅剩两周（泛泛在1-1.5个月） 。
这是一场由AI高端需求激励的“织布机挤兑潮”，不仅推高了高端布的价钱，以至连带着把平凡布的价钱也带了起来。
三、事迹炸裂：745%的增长仅仅开首？
任何莫得事迹撑捏的炒作齐是耍流氓。但此次，上市公司的收获单硬得可怕。
在2025年的事迹预报中：
· 宏和科技瞻望净利润同比增长745%至889%，扣非净利润增幅向上33倍 。
· 中材科技瞻望净利润同比增长73.79%至118.64%，扣非净利润最高翻了2.5倍 。
这些冰冷的数字背后，是AI对传统制造业的强力重塑。中材科技在互动易上知道，其低介电二代纤维布等家具已完成国表里头部客户的认证及批量供货 。
这意味着，中国的电子布企业已不再是简便的“织布工”，而是切入了AI硬件的中枢供应链。
四、将来还能涨吗？机构高呼：这仅仅“前戏”
涨了这样多，当今还能上车吗？这是全球最关怀的问题。
多家头部券商的派头尽头明确：2026年，将是AI电子布量利结束的“大年”。
· 国泰海通认为：传统布紧缺和AI电子配景气是一体两面。2月传统布提价加快，印证了织布机产能转产导致的缺口，2026年AI特种布将投入量利结束期 。
· 中泰证券测算：在保守假定下，2026年行业濒临6.1%以上的织布机供给缺口，2027年缺口或进一步扩大至10.6%以上。短期电子布将由“稀缺性订价”逻辑主导 。
· 花旗分析师以至预测：2026年电子布涨幅可能达25%以至更高，这一成本压力可能传导至智高手机及札记本电脑等终局家具 。
也许不久之后，当咱们在仇怨新款手机又贵了的期间，背后可能就有这块“布”的影子。
一块不起眼的布，因为AI的海浪，站上了阛阓的风口。
从石英纤维到低介电布，从日本独供到国产替代，中国玻纤企业正在资格从“范围滥觞”到“本事滥觞”的转换。正如中国电子商务大家事业中心副主任郭涛所言，高端电子布本事壁垒高、客户认证周期长，一朝切入中枢供应链，即是自如的恒久壁垒 。
这轮由织布机紧缺激励的加价潮，约略恰是中国高端制造在AI期间说话权升迁的一个小小缩影。
你认为这块“布”还能火多久？接待挑剔区留言探究。
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（注：本文数据及不雅点援用自上海证券报、证券日报、中信证券、中泰证券、国泰海通等公开泰斗媒体报说念及研报，不看成平直投资提议。股市有风险，投资需严慎。）
发布于：江西省
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